¿Qué son los fondos mutuos en Rumanía?
Los fondos mutuos son fondos de inversión abiertos cuyo objetivo es utilizar los recursos financieros de múltiples inversores para comprar bonos, acciones, títulos del Estado a corto plazo u otros tipos de activos.
Los fondos mutuos son administrados e intermediados por sociedades de gestión de inversiones, conocidas por la abreviatura SAI, las cuales están autorizadas según lo establecido por la ley por la Autoridad de Supervisión Financiera (ASF).
La actividad de las sociedades de gestión de inversiones consiste en la toma de decisiones después de un proceso de estudio del mercado. Así, todos estos fondos son administrados por un organismo especializado que posee los conocimientos necesarios para realizar inversiones con un bajo nivel de riesgo y con potencial de maximización de los dividendos para los inversores.
Por lo tanto, un fondo mutuo consiste en la tenencia de una cartera de inversiones financiada colectivamente por múltiples inversores. Cada vez que una persona desea comprar participaciones en un fondo mutuo, se convierte en propietario de una fracción proporcional de dicho fondo.
Las ventajas de invertir en fondos mutuos en Rumanía incluyen:
- Los fondos ofrecen a los inversores acceso a múltiples tipos de instrumentos financieros (se refiere a todos los activos que pueden ser negociados en el mercado);
- Los fondos mutuos permiten retirar el dinero invertido en cualquier momento;
- Independientemente de la cantidad invertida en los fondos mutuos, los inversores tienen tanto derechos como obligaciones;
- Las transacciones de fondos mutuos son fáciles de realizar, ya que tienen una alta liquidez (la liquidez se refiere a la capacidad de un activo para convertirse en dinero en efectivo en poco tiempo);
- Los fondos son administrados por profesionales del sector financiero, quienes gestionan eficientemente estas inversiones.
Rendimiento de los fondos mutuos en Rumanía
En términos simples, el rendimiento se refiere al beneficio obtenido tras realizar una inversión. En la mayoría de los casos, el rendimiento generado por los fondos mutuos de inversión puede variar dependiendo de los impuestos anuales aplicables, la tasa de gastos y las comisiones cobradas.
Según la forma en que se realice la inversión, existen:
- Fondos mutuos de acciones
Estos fondos de inversión presentan el mayor riesgo, pero también ofrecen el mayor rendimiento. Dado que los precios fluctúan en el mercado de valores, el rendimiento puede verse fácilmente influenciado.
2. Fondos mutuos monetarios
Los fondos monetarios están diseñados especialmente para aquellas personas que desean evitar riesgos elevados en sus inversiones. Estos fondos generan los menores rendimientos porque no implican un alto nivel de riesgo.
En la mayoría de los casos, estos fondos monetarios son emitidos por gobiernos nacionales o por ciertas corporaciones financieras. Por lo tanto, en este caso, el rendimiento depende en gran medida de las tasas de interés aplicadas en el país correspondiente.
3. Fondos equilibrados
Los fondos equilibrados suponen la inversión en acciones, bonos y títulos de valor. También conocidos como fondos de asignación de activos o fondos híbridos, estos fondos invierten en un grupo de otros fondos mutuos.
Fondos mutuos con horizonte fijo en Rumanía
Los fondos mutuos con horizonte fijo son fondos de inversión con un período de inversión predefinido y una asignación dinámica de activos, cuyo objetivo principal es obtener el mejor rendimiento posible a largo plazo.
Así, en los primeros años de inversión, el riesgo y el rendimiento serán más elevados, ofreciendo a los inversores una mayor exposición a las acciones. A medida que se reduce el tiempo hasta la fecha establecida, el fondo mutuo redirigirá sus inversiones hacia activos con menor riesgo o menor rendimiento, para aumentar la previsibilidad y reducir significativamente los riesgos asociados a la inversión.
