Titluri de stat – ce înseamnă?
Titlurile de stat sunt mai puțin cunoscute în rândul cetățenilor, dar nu și domeniul financiar unde acestea reprezintă unul dintre pilonii esențiali pe care se dezvoltă sectorul investițional. Astfel, aceste titluri sunt niște instrumente financiare emise de Ministerul Finanțelor și se caracterizează prin faptul că statul se împrumută de la diverse persoane interesate, în moneda națională sau în valută, pentru a se autofinanța cu scopul acoperirii deficitului bugetar sau a datoriilor publice. Titlurile de stat pot fi foarte atractive pentru investitori deoarece pot fi și transferate sau chiar răscumpărate anticipat, oferindu-le posibilitatea de a subscrie mai multe împrumuturi. Este important de menționat că dobânda obținută de către investitor se încadrează în categoria de venituri scutite de la plata impozitului.
Programul cel mai accesibil în rândul persoanelor fizice este reprezentat de titlurile de stat Tezaur care le permite cetățenilor români cu vârsta de peste 18 ani să investească sume modice, cu dobândă atractivă și fixă calculată în funcție de termenul de scadență. Dobânda pe care aceștia o primesc se plătește anual astfel cum a fost stabilit prin prospectul de emisiune și este cunoscut sub numele de cupon.
Riscuri titluri de stat
În domeniul investițiilor, titlurile de stat sunt recunoscute printre persoanele care doresc să obțină anumite avantaje financiare, în principal, pentru gradul redus de risc deoarece sunt susținute și garantate integral de guvernul emitent, reușind astfel să prezinte încrederea și stabilitatea necesară. În general, investitorii persoane juridice recurg la acest tip de împrumut pe piața interbancară întrucât este o sursă sigură și profitabilă de a obține un profit suplimentar, mai ales că veniturile obținute din deținerea și schimbul titlurilor de stat sunt neimpozabile.
Cu toate acestea, ca în orice altă ,,afacere”, persoanele fizice sau juridice care se decid să investească în titluri de stat trebuie să dețină anumite cunoștințe financiare privind piețele de capital, dar și să se informeze anticipat cu privire la termenii și condițiile financiare aplicabile respectivei categorii, cuantumul dobânzii de care beneficiază, capitalul investit și sursa acestuia.
În acest sens, este recomandat ca împrumutătorul să depună diligențele necesare pentru a afla detalii despre comisioanele și tarifele procedurii și să decidă încă de la început dacă urmează să tranzacționeze titlurile de stat sau le păstrează până la data scadentă a împrumutului.
Dobândă titluri de stat 2024
Dobânda aferentă pentru titluri de stat este anuală și depinde de programul lansat în perioada respectivă de către Ministerul Finanțelor sau de tipul de obligațiune.
Titlurile de stat pot fi:
- obligațiuni tip Tezaur, acestea sunt emise de guvern pentru a se autofinanța pe o perioadă scurtă, cu termen de scadență mai mic de un și grad de siguranță mai ridicat;
- obligațiuni pe termen lung sau de lungă durată: acestea sunt emise de guvern pe o perioadă lungă, cu termen de scadență chiar de ordinul deceniilor și cu dobânzii semnificativ mai mari pentru a încuraja investitorii.
Spre exemplu, pentru emisiune în Lei din cadrul Programului Fidelis dobânda se va regăsi astfel:
- Maturitate 1 an, dobândă fixă de 5,80%/an;
- Maturitate 3 ani, dobândã fixă de 7,00%/an;
În situația în care se face o răscumpărare anticipată a titlurilor de stat deținute, suma restituită va avea deduse dobânzile acordate. Este important de menționat că contul de subscriere deschis la Trezorerie nu generează dobânzi.
Noi emisiuni de titluri de stat 2024
Cel mai recent program de titluri de stat Tezaur a fost lansat în 12 august 2024, cu scadență de unu sau trei ani și o dobândă de până la 6,60% pe an. Succesul acestor programe se datorează termenului de scadență scurt care le permite persoanelor să nu își blocheze banii pe termen lung, dobânzii fixe care le conferă un venit regulat asemenea unui salariu, siguranței oferite de garantarea împrumutului de către guvern, dar și accesibilității, putând fi achiziționate atât prin intermediul instituțiilor financiar, cât și direct din cadrul Trezoreriei statului.
Programul FIDELIS se desfășoară în perioada 08 august 2024-20 august 2024 și are o valoare minimă de subscriere de 5000 RON sau de 1000€, în funcție de moneda de subscriere și o dobândă fixă calculată în funcție de termenul de scadență. Pentru titlurile de stat în lei, dobânda variază de la 5,8% la 7% pe an, iar pentru titlurile de stat în euro, dobânda este de 4% sau 5% pe an. Totodată, un alt beneficiu este acordat donatorilor de sânge, pentru care pragul minim de subscriere este de 10 ori mai mic, respectiv de numai 500 lei la titlurile de stat în lei, cu o dobândă de 6,8% pe an pentru titlurile cu scadență la 1 an.
Trezorerie titluri de stat 2024
Conform instrucțiunilor postate de Ministerul Finanțelor, cererile de deschidere a contului se depun la unitatea de trezorerie, dar numai în situația în care nu a fost deja deschis anterior un astfel de cont. Aceste cereri de deschidere a contului se pot depune și în afara perioadelor de subscriere prin completarea și depunerea cererii la oricare unitate a trezoreriei statului.
Titlurile de stat pot fi cumpărate și de la unitățile Poștei Române prin transferul sumelor de bani dorite în contul bancar primit de la lucrătorul poștal atât prin virament bancar din contul investitorului, cât și prin numerar la oficiile poștale.
